北**学院博导江溯:降低民间借贷利率保护上限对金融犯罪的影响

“利率保护的上限不能是‘一刀切’,也不能背离市场规则。”7月26日,在新金融联盟在线举办的“民间借贷利率上限调整与支持实体经济复苏”内部研讨会上,北京大学法学院博士生导师蒋苏指出。

姜肃从三个角度阐述了降低民间借贷利率司法保护上限对金融犯罪的影响。

从非法集资类犯罪来说,降低利率上限可能导致社会融资渠道更加不畅,从而加剧非法集资现象。

从高利转贷罪来说,降低融资利率的保护上限,逻辑上降低了“高利润”的认定标准。这意味着更多的人将被纳入高利贷的攻击范围,这将进一步恶化融资市场的运行环境。

从金融受害人来说,更多将高额利润转化为贷款的犯罪行为将使金融犯罪的受害者更难从司法赔偿中获得赔偿。当涉及到这种犯罪时,很容易引发群体性事件。

会上,吉佐、王新银行、新野科技做了主旨发言,北金皇朝娱乐金皇朝娱乐学院院长李国、中国政法大学院长李爱军、中国保监会相关部门领导及多位资深法律专家就民间借贷利率问题发表了评论。

降低民间借贷利率保护上限对金融犯罪的影响

Te金皇朝娱乐t/北京大学法学院博士生导师

World Bank Report 《利率上限,理论与实践》 2018显示,大多数国家都有贷款利率上限。报告指出,如果利率上限定得太低,可能会有两种后果。一方面,供应下降,另一方面,可用性下降。

如果是这种情况,贷款利率不仅会涉及金融秩序或民法问题,还会涉及刑法问题。

接下来,我将从三个角度谈谈降低民间借贷利率保护上限对金融犯罪的影响。

对非法集资类犯罪的影响

《意见》有两个目的,一是缓解企业融资的困难和昂贵,二是防止常规贷款和虚假贷款。降低私人贷款利率的保护上限能发挥作用吗?

在市场经济条件下,人为干预利率保护上限的最直接后果是加剧非法集资现象。利率实质上是货币跨期交易的“价格”,控制利率保护的上限实质上是控制融资产品的市场价格,这必然会扭曲市场供求关系。我国历史经验表明,社会融资渠道的不畅是导致非法集资的重要原因之一。

降低利率上限可能导致社会融资渠道更加不畅,从而导致非法吸收公众存款和集资诈骗犯罪数量增加。因此,尽管《意见》的初衷是好的,但违反利率市场化和经济规律的做法也会产生副作用。

例如,小额贷款公司主要依靠高利率和传统商业银行来抢客户,而一些缺乏担保的民营企业和初创企业只能获得高利率贷款。这种现象完全符合“风险与收益相匹配”的原则,允许金融市场存在不同利率的多层次市场,符合经济发展和市场需求的规律。如果采取“一刀切”的利率限制做法,会扼杀小微企业和小贷公司正规经营的积极性,必然导致地下金融的出现。

对“高利转贷罪”的影响

金融犯罪有一个本质特征是二次违法性,在评价刑事违法之前,必须确认基础的金融交易行为违反前置监管规范(民法或行政法)。

在立法上,这种犯罪是空白犯罪,也就是说,基本金融交易的合法性取决于民法或金融法。如果降低融资利率的保护上限,“高利润”的认定标准也将相应降低。这将降低高利转贷罪的门槛,扩大该罪的范围。

这种附带后果显然与本规定的目的相反,但会恶化融资市场的运行环境。我认为有必要在刑法中仔细考虑这种附带影响。

对金融犯罪受害人更加不利

从刑事损害赔偿的角度来看,它切断了受害者的救济渠道。绝大多数金融犯罪都存在刑事与民事交叉的问题,其中基本金融交易的定性会影响受害者损失赔偿的效果。在司法实践中,大多数金融犯罪的受害者很难从司法追究中挽回全部损失。然而,承认基本行为的民事效力使受害者能够获得私法补救。因此,法规在刑事政策中是不可取的。如果涉及利益相关者的金融犯罪,不仅会稳定市场环境,还可能导致群体风险。

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